Đối với hoán đổi mặc định tín dụng?

2024 Tác giả: Fiona Howard | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-01-10 06:44

Giao dịch hoán đổi mặc định tín dụng (CDS) là một hợp đồng hoặc phái sinh tài chính cho phép nhà đầu tư "hoán đổi" hoặc bù đắp rủi ro tín dụng của mình với nhà đầu tư khác. … Để hoán đổi rủi ro vỡ nợ, người cho vay mua CDS từ một nhà đầu tư khác, người đồng ýđể hoàn trả cho người cho vay trong trường hợp người đi vay vỡ nợ.

Giao dịch hoán đổi mặc định tín dụng có còn hợp pháp không?

Hiện tại, theo các điều khoản của hợp đồng CDS, các kế hoạch kỹ thuật này không bị cấm-nhưng chúng đã khuấy động thị trường phái sinh tín dụng khi những người tham gia thị trường và cơ quan quản lý tranh luận về việc liệu và làm thế nào để giải quyết họ.

Tại sao bạn mua các khoản hoán đổi tín dụng mặc định?

Thông thường, các nhà đầu tư mua các giao dịch hoán đổi mặc định tín dụng để bảo vệ khỏi sự cố vỡ nợ, nhưng các công cụ linh hoạt này có thể được sử dụng theo nhiều cách để tùy chỉnh mức độ phù hợp với thị trường tín dụng.… CDS được thiết kế để bảo vệ nhiều rủi ro, bao gồm: vỡ nợ, phá sản và hạ cấp xếp hạng tín dụng.

Ai được hưởng lợi từ giao dịch hoán đổi nợ tín dụng?

Lợi ích chính của hoán đổi nợ mặc định tín dụng là bảo vệ rủi ro mà họ cung cấp cho người muaKhi tham gia CDS, người mua - người có thể là nhà đầu tư hoặc người cho vay - đang chuyển giao rủi ro cho người bán. Ưu điểm của việc này là người mua có thể đầu tư vào các chứng khoán có thu nhập cố định có mức rủi ro cao hơn.

Các ngân hàng đã thu lợi như thế nào từ việc bán các khoản hoán đổi nợ tín dụng?

Các ngân hàng có thể phòng ngừa rủi ro người cho vay có thể vỡ nợ bằng cách ký kết hợp đồng CDS với tư cách là người mua bảo vệ. … Mua một khoản hoán đổi mặc định tín dụng cho phép ngân hàng quản lý rủi ro vỡ nợ trong khi vẫn giữ khoản vay như một phần của danh mục đầu tư của mình.