Hiểu về Tỷ lệ Treynor Về bản chất, Tỷ lệ Treynor là một phép đo lợi tức được điều chỉnh theo rủi ro dựa trên rủi ro hệ thốngNó cho biết mức lợi nhuận của một khoản đầu tư, chẳng hạn như danh mục đầu tư cổ phiếu, quỹ tương hỗ, hoặc quỹ trao đổi, kiếm được bằng số tiền rủi ro mà khoản đầu tư đã giả định.
Tỷ lệ Treynor tốt là gì?
Khi sử dụng Tỷ lệ Treynor, hãy lưu ý:
Ví dụ: Tỷ lệ Treynor là 0,5 tốt hơnmột trong 0,25, nhưng không nhất thiết phải gấp đôi tốt. Tử số là lợi nhuận vượt quá lãi suất phi rủi ro. Mẫu số là Beta của danh mục đầu tư, hay nói cách khác, là thước đo rủi ro có hệ thống của nó.
Tỷ lệ Treynor xấu là gì?
Với hệ số beta là 1,07, tỷ lệ Treynor âm của quỹ chỉ ra rằng quỹ đã không đền bù thỏa đáng cho các nhà đầu tư của mình đối với rủi ro mà họ phải chịu; lợi tức của nó thấp hơn tỷ suất sinh lợi phi rủi ro trong 3 năm qua.
Các cổ phiếu có hệ số beta lớn hơn 1 có tỷ lệ Treynor cao hơn thị trường không?
Tỷ lệ Treynor sử dụng "beta" của danh mục đầu tư làm rủi ro của nó. … Những cổ phiếu dễ biến động hơn sẽ có beta lớn hơn một, trong khi những cổ phiếu ít biến động hơn có beta thấp hơn một. Các cổ phiếu có hệ số beta cao tăng và giảm nhanh hơn các cổ phiếu có hệ số beta thấp trên thị trường tăng hoặc giảm.
Tỉ lệ nào tốt hơn Sharpe hay Treynor?
Trong khi độ lệch chuẩn đo lường rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư, thì Beta đo lường rủi ro hệ thống. … Do đó, Sharpe là một thước đo tốt khi danh mục đầu tư không được đa dạng hóa phù hợp trong khi Treynor là thước đo tốt hơnkhi danh mục đầu tư được đa dạng hóa tốt.
